【跟着11学财管】第二章 资产的风险及其衡量综合题--11.19
计算分析题
1.
有甲、乙两只股票，其预期收益状况如下：
| 经济情况 | 概率 | A股票收益率 | B股票收益率 |
| 繁荣 | 0.4 | 30% | 50% |
| 一般 | 0.5 | 20% | 30% |
| 萧条 | 0.1 | -10% | -20% |
已知甲、乙股票的β系数分别为1.5和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%。假设资本资产定价模型成立。
要求：
（1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小；
（2）假设投资者将全部资金按照30%和70%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，请计算投资组合的β系数和风险收益率；
（3）计算投资组合的必要收益率。
2.
A、B两个投资项目，其材料如下：
A、B两个投资项目的预测信息
| 运作情况 | 概率 | A项目收益率 | B项目收益率 |
| 良好 | 30% | 40% | 30% |
| 一般 | 40% | 20% | 15% |
| 很差 | 30% | -20% | -5% |
要求：
（1）分别计算A、B两个投资项目的预期收益率和标准差；
（2）市场组合的标准差是5%，A、B与市场组合的相关系数分别是0.8和0.6，分别计算A、B两个投资项目的β系数。
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8年前
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