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【重要知识点积累 3.21】股票的发行

tanx***ming 二星青藤勋章

股票的发行

首次公开发行股票基本条件

1.具备健全且运行良好的组织机构;
2.具有持续经营能力;(不是持续盈利能力)
3.最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告;
4.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。

  无保留意见亦称“无条件肯定事项”。
  审计实施中对被审单位所提供的有关数据资料,经审查后认为满意,没有任何保留意见和除外事项。
  在审计报告中如提出无保留意见,一般认为是最理想的审计结果的文件。

配股条件

除符合上市公司发行证券的一般条件外,还应当符合下列条件:
1.配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。
2.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。
3.采用证券法规定的代销方式发行。


  
  【解释】配股前公司有1亿股,因为配售股份数量不得超过本次配售股份前股本总额的30%,所以本次最多只能配售3000万股。原股东认购的股票数量必须达到拟配售数量的70%,即2100万股,本次配股才能成功。

(狭义)增发条件

除符合上市公司发行证券的一般条件外,还应符合下列条件:
(1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率(净利润/平均股东权益)平均不低于6%。
(2)除金融类企业外,最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
(3)发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

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二星青藤勋章
tanx***ming

4年前

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