最佳现金持有量：是使持有现金总成本最低的现金持有量。

持有现金总成本=持有成本＋转换成本=Q/2×R＋T/Q×F

　　持有成本：由于持有现金损失了其他投资机会而发生损失，与现金持有量成正比。

　　持有成本=现金持有量/2╳有价证券报酬率=Q/2×R

　　转换成本：是将有价证券转换成现金发生的手续费等开支，与转换次数成正比、与现金的持有量成反比。

　　转换成本=全年现金需求总量/现金持有量╳每次出售证券的交易成本=T/Q×F

确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式、随机模式等。

　　存货模式是我们学习的重点，该模式的应用基于以下假设条件：

　　1、公司的现金流入量是稳定且可以预测；

　　2、公司的现金流出量是稳定且可以预测；

　　3、在预测期内，公司的现金需求量是一定的；

　　4、在预测期内，公司不能发生现金短缺（不存在短缺成本），并且可以出售有价证券来补充现金。