1.基本思路
　　（1）假设现金使用量是均衡的，企业每次变现固定金额（相当于“批量”）的有价证券换取现金，每当现金消耗完毕后，立即按固定金额变现下一批有价证券。
　　（2）企业持有现金将承担机会成本（类似于存货的“变动储存成本”），即丧失的有价证券投资收益；企业变现有价证券将发生交易成本（类似于存货的“变动订货成本”），每次交易成本是固定的（与每次转换量无关）。
　　（3）在一定时期现金使用量确定的前提下，每次以有价证券转换回现金的金额（批量）越大，企业平时持有的现金量越高，机会成本越高，但转换次数（批次）越少，交易成本越低；反之亦然。
　　（4）最佳现金持有量是使机会成本与交易成本之和达到最小值（或使二者相等）的每次有价证券转换量。
　2.模型构建
　　（1）相关成本＝交易成本＋机会成本
　　　　　　　　 ＝每次交易成本×＋机会成本率×
　　（2）最佳现金持有量＝
　　（3）最佳有价证券交易次数＝一定期间的现金需求量/最佳现金持有量
　　（4）最佳有价证券交易间隔期（天数）＝360/最佳有价证券交易次数
　　（5）最优现金总成本＝
　　　　　　　　　　　 ＝最佳现金持有量×机会成本率