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例题•计算题】假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能：上升40%，或者降低30%。无风险利率为每年4%。

　　要求：利用单期二叉树定价模型确定期权的价值。

股价上行时期权到期日价值＝20*（1+40%）－21＝28－21＝7

股价下行进期权到期日价值＝0

期权价格＝（1+4%－0.7）/(1.4-0.7)*7/1.04+0=3.27