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注会综合阶段

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职业一开始复习了 职业二还没开始

姗姗丫头楼主

2017-06-22 14:45:54 4201 82

第一章节的复习

股东权与法人财产权

股东权:

知情权   选举权和被选举权  新股优先认购的权利  建议和质询的权利   申请法院解散公司的权利  提请召开临时股东大会的权利   剩余财产分配的权利   表决权  临时提案权  异议股东股份收买请求权  股利分配请求权    

临时提案权 单独或者合计持有公司3%以上的股东可以在股东大会召开前10日提交临时提案给董事会,董事会应当自收到提案后2日内通知其他股东,并提交股东大会审计

解散公司的权利:持有公司10%以上股份的股东可以向人民法院申请解散

法人财产权

对外投资 对外担保  对外借款的限制

除非公司章程另有规定或法律法规另有规定外,公司不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

公司为股东以及实际控制人提供的担保需要经过股东会或者股东大会的决议

除非公司章程另有规定或者经过股东大会同意外,公司的董监高不得擅自将资金借予他人,公司也不得直接或者间接以子公司的名义为董监高提供借款

有限责任公司 股份有限公司以及国有独资公司三者治理结构

人数:有限责任公司1-50 股份有限公司2-200 其中半数以上在中国境内有住所

董事会中职工代表:有限责任公司中有两个或者两个以上国有企业或者国有投资主体建立的企业必须有职工代表 股份可以有 但是监事会中一般都必须有职工代表,且职工代表的比率不低于1/3 监事会人数:不得少于3 股份 国有独资公司 不得少于五人 有限责任公司如果人数很少的可以不设监事会,而只设置1-2名监事,也可以不设置董事会,设置执行董事

特别职权:修改公司章程 合并分立解散 增资或者减少注册资本变更公司形式 有限责任公司 代表2/3以上表决权的股东通过  股份:出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过 国有独资公司:国有资产监督管理机构决定 多了一个发行公司债券

临时股东大会:有限:代表1/10表决权的股东 1/3以上的董事或者监事提议召开

         股份:股东人数不足公司法规定的人数或者公司章程规定人数的2/3,未弥补亏损达到公司注册资本的1/3 单独或者合计持有10%以上股份的股东提议时 董事会认为必要时监事会提议召开时 2个月内召开

董事会人数:有限3-13 股份 5-19

董事会召开的条件:有限责任公司 公司章程规定

            股份有限公司:全体董事过半数参加方可举行,董事因故不能参加的,可以书面委托其他董事代为出席

董事会决议:全体董事过半数通过

上市公司股东会的特别职权

对聘任或者解聘会计师事务所做出决议

审议批准募集资金变更用途的事项

审议股权激励政策

审议批准上市公司在一年内购买出售重大资产超过最近一期经审计的总资产的30%的事项

审议以下的担保行为

公司以及控股子公司的对外担保总额达到或者超过最近一期经审计的净资产的50%以后的其他担保

公司的担保总额达到或者超过最近一期经审计的总资产的30%以后提供的任何担保

为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保

为股东,实际控制人以及关联方提供的担保

单笔担保金额超过最近一期经审计的净资产的10%的担保

上市公司董事会的至少有1/3的独立董事

上市公司设立的审计委员会 薪酬与考核委员会 提名委员会其中独立董事应当占据多数,并且审计委员会中至少有一名专业会计人士

上市公司的总经理必须专职,不得在集团等其他控股公司担任除董事以外的其他职位

上市公司总经理以及高级管理人员(副总经理 财务负责人以及董事会秘书)必须在上市公司领薪,不得由控股股东代发薪水

国有独资公司

经国有资产监督管理机构同意,董事会成员可以兼任经理

未经国有资产监督管理机构同意,董事长,副董事长,董事以及高级管理人员不得在其他机构任职

董监高的任职资格以及义务和转让股票的限制

董监高的任职资格

以下不得担任董监高

1、 无民事行为能力人或者限制民事行为能力人

2、 负较大数额的债务到期未清偿的

3、 因违法被吊销营业执照并负责任的厂长经理,自吊销营业执照起未逾3

4、 因贪污,贿赂,侵占资产等违法犯罪被处以刑罚执行期满未逾五年的

5、 担任破产清算的法人代表并对破产清算负个人责任的,自破产清算完结之日起未逾3年的

董监高相关的义务 忠实义务以及勤勉义务

忠实义务:将公司的资金以他人或者自己的名义开立账户  未经股东会或者股东大会同意,将资金借贷他人或者为他人提供担保 为本公司订立合同或者进行交易挪用公司资金据为己有 泄露公司秘密  自营或者与其他企业经营与本企业相竞争的业务  接受他人与公司的佣金据为己有

董监高转让股份的限制

公司董监高在任职期间每年所转让的股份不得超过其持有本公司股份的25%

离职半年内不得转让 自公司上市交易之日起1年内不得转让

以下期间不得出售本公司的股票

定期报告前30日内 业绩预报业绩快报前10日内 自对公司股票产生重大影响的事项发生之日或在决策之中至依法披露两个交易日内

独立董事的特别职权

独立董事的任职条件:符合公司法规定的董事的任职资格 具有一定的独立性 具有五年以上的法律经济或者其他履行独立董事职责所需要的经验具有上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律行政法规以及规章规则

不得担任独立董事的情形

在上市公司任职的人员以及直系亲属,主要社会关系

直接或者间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名的自然人股东以及直系亲属

直接或者间接持有上市公司已发行2%以上的股东单位或者是在上市公司前5名股东单位任职的人员以及直系亲属

一年内曾经以上情形

为上市公司提供法律财务咨询等服务的人员

独立董事的特别职权以及发表独立意见的事项

对重大关联方交易(上市公司拟于关联方达成总额超过300万元或者是超过最近一期期末经审计的净资产的5%的关联交易)独立董事认可后,交董事会讨论

在股东大会召开前公开征集投票权

向董事会提议聘用或者解聘会计师事务所

独立的聘请外部咨询或者服务机构

向董事会提议召开临时股东大会

提议召开董事会

发表独立的意见

提名任免董事

董事高级管理人员的薪酬

影响中小股东权益的事项

对与关联方总额超过300万元或者是超过最近一期期末经审计的净资产的5%的借款是否收回,采取何种方式收回

证券市场欺诈行为

内幕交易行为  

内幕交易知情人员

发行人的董监高

持有公司5%以上股份的股东以及董监高,以及公司实际控制人及其董监高

发行人控股的公司以及董监高

所任职务

内幕信息

临时报告的21 营业用主要资产一次性报废出售抵押超过该资产的30%

临时报告的相关事项

重大投资和重大资产购置行为

订立重要的合同,将对公司资产负债权益和经营成果产生重大影响

重大担保行为

发行新股和再融资方案,股权激励方案形成决议

公司减资合并分立解散或者申请破产的决定,或者依法进入破产程序,被责令关闭

公司的董事 1/3以上的监事或者经理发生变动,董事长或者经理无法履行职责

论坛管理员 于 2017-07-24 08:52:01 回复:
2017-06-22-2017-07-21
论坛管理员 于 2017-08-21 08:47:37 回复:
2017-08-06-2017-08-12
论坛管理员 于 2017-08-21 08:47:55 回复:
2017-07-22-2017-08-05

姗姗丫头1楼

2017-06-23 13:56:46

第二章节的复习 战略分析

战略分析主要分为外部环境(宏观环境分析 行业环境分析 竞争环境分析)内部环境(自身资源和能力分析)SWOT分析

包含知识点主要有PEST分析 行业环境分析(行业生命周期 波特五力模型) 竞争环境分析(竞争对手分析以及战略群组) 内部资源和能力分析(涉及财务分析:本量利分析 成本分析 作业成本法 标准成本法)业务组合分析 波士顿矩阵以及通用矩阵 SWOT分析 价值链分析

宏观环境分析

政治因素:所处政局 政府的行为  执政党 各政治利益集团

经济因素:经济体制  产业结构 经济发展水平 宏观经济政策  当前经济状况(失业率 汇率利率 通货膨胀率 政府补助等)

社会和文化因素:人口状况 社会流动性 生活方式的改变 消费心理 文化传统和价值观

技术因素

产业环境分析

行业生命周期:导入期 成长期 成熟期 衰退期

导入期:

产品质量有待提高 产品的类型特点性能和目标市场尚在不断发展变化当中

经营风险最高

产品销售主要依赖高收入消费者

由于产品价格弹性,因此产品的毛利比较高,但由于消费者较少,因此产品净利润比较低

产品营销费用以及生产成本比较高

扩大市场份额,成为行业领头羊

致力于研发和技术改进,提供产品质量

竞争者数量比较少

成长期:

争取最大的市场份额,并坚持到成熟期的到来

致力于营销,此时是改变价格和质量形象的好时机

仍然维持较高水平,但有所下降

由于消费者数量的增加,因此分摊到单位营销成本和生产成本降低

出现差异化的产品

产品销量上升,消费者对产品的质量要求不高

市场扩大,竞争加剧

此时价格最高,利润也最高

成熟期:

巩固市场份额的同时提高投资报酬率

降低成本,提高效率

新客户减少,主要依赖于老客户的重复购买支撑,市场巨大,但已经基本饱和

经营风险进一步降低

标准化产品,技术和质量改进缓慢

此时主要是价格竞争

衰退期

经营风险进一步降低,主要悬念产品什么时间可以完全的退出市场

只有等待某些竞争对手退出该产业,才有望价格上扬

消费者对性价比要求比较高

由于衰退期产品的价格进一步降低,因此产品的质量很有可能出现问题

某些竞争对手先于产品退出市场

首先是防御,获取最后的现金流

控制成本,以求维持正的现金流,如果缺乏成本控制,则采用退却战略,尽早退出

五力模型

潜在进入者的威胁 同行业竞争对手的威胁 替代品的威胁  供应商购买商议价能力

进入壁垒的高低

结构性障碍和行为性障碍

结构性障碍:规模经济 转换成本  原有企业的竞争优势:政府的政策 品牌优势 原有企业对关键性资源的控制

行为性障碍:限制定价 进入对方领域

供应商 购买者讨价还价的能力

纵向一体化的程度  对信息掌握程度  产品差异化以及资产专用化的程度  集中度以及业务数量的大小

产业内现有企业竞争

产业内有众多或者势均力敌的竞争对手

行业发展速度

存在过剩的生产能力

消费者认为产品都是同质的

产业进入障碍低而退出障碍高

竞争对手以及战略群组分析

竞争对手分析:竞争对手的假设 竞争对手现行战略 竞争对手的能力(核心能力 持久力 快速反应的能力 适应变化的能力  成长能力)  竞争对手未来的目标

战略群组分析

在某一战略中具有相同或者类似的战略或者具有相同战略特征的各公司组成的集团

战略群组分析

通过战略群组分析有利于了解战略群组间的竞争状况,有利于了解远的和近的竞争者以及该群组与其他群组的不同

有利于了解战略群组间的移动障碍

有利于了解战略群组内竞争的主要着眼点

有利于预测市场变化以及发现新的战略机会

管理用财务报表分析

管理用资产负债表

净资产=净负债+所有者权益

经营性营运资本+净经营性长期资产=金融负债-金融资产+所有者权益

管理用利润表

净利润=税后经营利润-税后利息费用

管理用现金流量表

实体现金流量=融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量

营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧摊销

营业现金净流量=营业现金毛流量-经营性营运资本的增加

经营现金流量=营业现金净流量-资本支出=税后经营净利率-实体净投资

债务现金流量=税后利息费用-净负债的增加

股权现金流量=净利润-实体净投资*1-负债率)=股利分配-股份发行+股份回购=净利润-股东权益的增加

成本计算的三种方法

品种法 分批法分步法

品种法:产品品种  适用于大量大批单步骤的  供电 供水  产品计算期与核算期一致 一般需要月末产成品和在产品的分配需要计算月末在产品的成本

分批法:单件小批量  造船 新型技术研发 在建工程等

产品计算期与核算期不一致,一般无需计算月末在产品的成本  

分步法:大量大批多步骤  冶金纺织

逐步结转分步法和平行结转分步法

标准成本差异分析

固定制造费用差异分析

两因素分析

耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

能量差异=(生产能量-实际产量下标准工时)*固定制造费用标准分配率

三因素分析

耗费差异

闲置能量差异=(生产能量-实际工时)*固定制造费用标准分配率

效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)*固定制造费用标准分配率

作业成本法

成本分配分为两个步骤

使用众多不同层次的成本动因

成本分配强调成本动因

作业成本法的优缺点

优点:更加准确的产品线成本 有利于改进成本控制  为战略管理提供信息支持

缺点:维护费用比较高 不符合对外报告的需求确定成本动因比较困难 不利于管理控制

产品的本量利分析

盈亏临界点销售量=固定成本/单位边际贡献

盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率

变动成本率+边际贡献率=1

安全边际率+盈亏临界点作业率=1

安全边际率=安全边际量/正常销售量

盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常的销售量

安全边际率=1/经营杠杆系数

息税前利润率=安全边际率*边际贡献率

息税前利润=安全边际量*单位边际贡献=安全边际额*边际贡献率

价值链活动

五种基本活动和四种辅助活动

昨天下午复习到此处 剩余的部分在脑中回忆结束

产业生命周期再来复习一遍

导入期:产品的质量有待提高 产品的规格品种质量以及细分市场都在不断的发展变化当中

消费者很少,主要依赖高收入客户  市场中的竞争者数量比较少 规模不大  营销以及生产费用都比较高 经营风险非常的高  毛利和价格比较高,但是净利润比较低  扩大市场份额,成为行业中的领头羊  致力于研发和技术改进,提高产品的质量

成长期:开始出现差异化的产品 消费者对产品的质量要求不高 经营风险有所下降,但仍然比较高  市场规模进一步扩大,竞争者数量增加,竞争加剧   单位营销费用和生产成本降低  价格和利润最高 争取最大的市场份额,并坚持到成熟期的到来 致力于营销,此时是改变产品和质量形象的好时机  

成熟期:标准化产品 产品质量和技术更新较慢   经营风险进一步降低  利润趋于平稳 新客户逐渐减少,主要依赖老客户的重复购买支撑 市场巨大,但已经接近饱和 价格竞争巩固市场份额的同时提高投资报酬率 提高效率,降低成本

衰退期:价格和产品差异进一步缩小,为了降低成本,产品的质量很有可能出现问题 客户对产品性价比要求比较高  经营风险最低,主要悬念是产品何时退出该市场  某些竞争对手先于产品退出市场  只有某些竞争对手离开该市场,价格才有可能出现上扬 首先是防御,维持最后的现金流  成本控制,取得正的现金流,如果不能进行很好的成本控制,则撤退,尽早退出该产业

姗姗丫头2楼

2017-06-24 13:34:27

第四章复习

业务单位战略

基本竞争战略 成本领先差异化 集中化战略

成本领先:形成进入障碍 提高议价能力  降低替代品的威胁  维持相对于竞争者的竞争优势

成本领先战略的内部和外部条件

内部条件:在规模经济显著的产业中通过购置设备来形成规模经济

      降低各要素的成本

      提高生产效率

      提高生产的利用程度

      改进生产和工艺

      重点集聚

      选择适合于企业的组织形式

外部条件:市场中的产品具有很高的弹性,市场中存在着大量价格敏感的客户

      产品是标准化的产品,很难实现差异化

      价格竞争是市场竞争的主要手段,消费者的转换成本比较低

      消费者不太关注品牌,以同样的方式购买产品

风险:技术的变化  竞争对手的复制和模仿   需求从注重价格转为注重品牌和形象,原有的竞争优势丧失

差异化战略  

市场条件:产品能充分实现差异化并且被消费者所认可

      市场上顾客需求多样

      企业所在的产业技术更新较快,创新成为竞争的着眼点

内部条件:企业具有很强研发和产品设计能力,具有很多的研发人员

      企业具有很强的营销能力,具有很多的营销人员

      企业内部具有鼓励员工创新的激励机制,管理体制和企业文化

      具有从整体上提高某项业务的质量,树立产品形象,保持先进的技术和完善分销渠道的能力

风险:实现差异化的成本较高  需求变动  竞争对手的模仿和复制使差异变小或者转向

集中化战略

在某个区域市场,消费者细分市场或者特定购买群体,采用成本领先或者差异化战略来实现竞争优势

优势:集中化战略可以抵御五力模型中五种竞争力的优势从集中化战略体现出来

   避免了与竞争对手的直接竞争,降低竞争对手的冲击

   避免了竞争对手的正面冲突,使企业处于一个竞争的缓冲地带

实施条件:购买者群体之间需求存在着差异

      目标市场在市场容量,成长速度,获利能力,竞争强度方面存在相对吸引力

      产业中其他竞争对手未采取类似策略

      企业资源和能力有限,难以在整个产业实现成本领先和差异化,只能选定个别细分市场

风险:狭小的目标市场导致的风险   市场中需求差异逐渐减小 竞争对手的进入与竞争

中小企业竞争战略

零散产业

避免零散成本领先战略  增加附加价值实现差异化战略 专门化重点集聚

姗姗丫头3楼

2017-06-25 22:17:45

姗姗丫头4楼

2017-06-26 20:33:04
今天做了一个计划,以后要争取完成

姗姗丫头5楼

2017-06-27 16:13:53

非常规业务与风险评估

首先我们要理解哪些业务属于非常规业务,风险评估主要就是如何运用一些审计程序(运用会计分录测试)

企业经营涉及方方面面,因此我们可以从企业的活动来看

投资活动

是否存在重组以及并购,如果管理层打算收购一个业务,我们要看看管理层是如何管理的,原有业务和新业务又是如何整合的,以及原有业务与新业务在文化信息系统方面的不一致又是如何解决的;衍生金融工具的投资;资本性投资。购置大型机器设备;不纳入合并范围的投资,联营合营

筹资活动

我们知道筹资主要影响资本结构,筹资的时候我们要看筹资条款是否与竞争对手相类似,比如利率因素,如果不一致,原因是什么;筹资的时候是否会涉及利率以及汇率的风险;是否满足长期借款中限制性条款的规定;信贷水平是否能满足营运的需要等

财务报告

特定行业的重要活动   收入的确认 公允价值的计量  复杂或异常交易会计处理(股份支付)外币交易

关注重点审计领域以及重大非常规交易

重大非常规交易:主要看是否具有商业理由 比如在临近合同期届满时变更合同内容 与不具有经济实力的交易方进行交易  以明显低于成本价格进行销售 循环交易  购置对自己不具有用途的物料等 这些不用记忆,主要看有无理由是否存在异常

重点审计领域

存在舞弊的  管理层凌驾于控制之上的  关联方关系以及交易  收入领域   存货监盘 应收账款函证   重大非常规交易  会计估计  持续经营  

对舞弊和法律法规的考虑

舞弊的种类:编制虚假财务报告 侵占资产

有舞弊行为肯定存在舞弊要素,但是存在舞弊的要素不一定就是舞弊,只是由于舞弊导致的重大错报风险比较高

我们一般基于收入的确认存在舞弊风险的假定,并评价何种类型的收入,收入交易或者认定存在舞弊风险

舞弊三因素:舞弊的动机和压力 舞弊的机会 舞弊的态度和借口

舞弊的动机和压力:经济利益  预期要求  管理层压力和目标  企业环境

舞弊的机会:治理层对管理层的监督失效  内部控制的缺陷  结构复杂   行业性质特殊

舞弊的态度和借口:管理层态度不端正或者缺乏诚信  管理层与注册会计师关系异常或者紧张

进一步审计程序

进一步审计程序主要包括控制测试和实质性程序

控制测试:内部控制在防止和发现纠正认定层次重大错报的有效性的审计程序

企业内部控制在不同时点是如何运行的,是否一贯运行,由谁执行以何种方式执行

实质性程序:发现认定层次的错报

不管评估的重大错报风险如何,都应当针对所有重大的交易,认定以及列报实施实质性程序

实质性程序未发现错报,不一定证明与相关认定的内部控制执行是有效的,没有缺陷;但是如果发现错报,则内部控制是存在缺陷的;如果通过审计发现被审计单位财务报表重大错报,说明内控存在重大缺陷,需要与治理层进行沟通。

针对期中或者以前年度获取的审计证据

控制测试:期中获取了有关控制运行有效性的证据,我们需要在剩余期间看看控制有无发生变动,如果没有,需要针对剩余期间的控制的运行获取补充证据;如果变动了,我们要看看该变动对期中获取审计证据的影响,并实施相应的审计程序

如果我们打算拟信赖以前年度获取的审计证据,且不属于旨在减轻特别风险的控制,则需要利用职业判断是否在本期审计中测试控制运行的有效性,以及本期测试与上期测试时间间隔,但至少3年测试一次;如果我们拟信赖控制运行有效性的审计证据,我们应当在每次审计中选取足够数量的控制进行测试,而不应当将所有拟信赖的控制都集中于一次审计,而在之后的两次审计中不进行任何的测试

实质性程序:

以前审计证据

只有当本期未发生重大实质性变动时才能使用,并且要在本期实施审计程序,以测试以前获取审计证据与本期持续相关性

如果识别出舞弊导致的重大错报,为将期中得出的审计证据合理延伸至起码而实施的审计证据通常是无效的,应当在期末实施审计程序

我们应当考虑仅实施实质性程序是否适用,如果评估重大错报风险比较高,我们应当针对剩余期间获取控制运行有效性的审计证据或者是接近期末或者期末实施实质性程序

姗姗丫头6楼

2017-06-28 10:28:14

应对舞弊导致的重大错报风险

总体应对措施

考虑被审计单位会计政策的选择和应用,是否有可能操纵利润而编制虚假财务报告

考虑人员配置,要考虑专业人员的素质能力和专业胜任能力

在实施审计程序过程中增加更多的不可预见性因素

具体应对措施

改变审计的程序(更多的是实地的检查 利用计算机辅助程序  利用额外的辅助程序)时间(在期末或者接近期末实施实质性程序)和范围(扩大样本范围,或者选取更多的数据实施分析程序)

针对收入 针对存货 针对管理层凌驾控制之上的风险实施的审计程序(针对所有的财务报表审计,注册会计师都应当针对所有的管理层凌驾于控制之上的风险设计和实施会计分录测试)

针对存货

检查存货相关记录,在预先不通知的情况下对存货进行监盘,或者在同一天对所有的存货进行监盘,在期末或者接近期末对存货进行监盘,以防止盘点日至期末操纵数量的情况;利用计算机辅助技术对存货的编号进行检索和检查;在监盘存货的时实施额外的程序

针对收入

对收入按照类别月份进行分析,并进行比较

向销售方函证交易条款或者背后协议

向营销人员或者法律顾问询问临近期末的销售和发货情况,以及他们所了解的这些交易相关的异常条款;检查存货出入库的仓库,并对存货实施截止测试,以验证销售收入的真实性以及存货截止的准确性;对于电子记录形成的,需要验证相关控制的有效性

管理层凌驾控制之上的风险

1 对日常核算的会计分录以及编制财务报表的调整分录进行测试

2 评价管理层是否有会计估计的偏向,并评价这种偏向的环境是否存在由于舞弊导致的重大错报风险

3 对于超出正常经营的重大交易,是否具有合理的商业理由,是否可能存在编制虚假财务报告或者侵占资产的行为

\(^o^)/浩子7楼

2017-06-29 11:21:33
我想现在开始复习,还来得及吗
姗姗丫头 于 2017-06-29 13:13:07 回复:
只要努力 啥时候都不晚

komi84218楼

2017-06-29 11:29:01

回复:7楼\(^o^)/浩子的帖子

转杭老师所说:无论何时开始,重要的是开始之后就不要停止;无论何时结束,重要的是结束之后就不要悔恨!
姗姗丫头 于 2017-06-29 13:13:20 回复:
说的好

姗姗丫头9楼

2017-06-29 15:11:23

第五章复习 财务预测

财务预测主要是为了计算外部融资需求,首先我们要了解企业增长的实现方式

完全依靠内部增长,主要依靠外部增长,可持续增长

销售百分比法的应用:假设经营资产与经营负债与销售收入同比例增长,因此根据销售增长率就可以计算得出经营资产和经营负债的增长率,而(经营资产-经营负债)*销售增长率就可以得到筹资总需求,然后减去可动用的金融资产,内部留存收益的增加,就可以得出外部融资需求。

外部融资需求=(经营资产销售百分比-经营负债销售百分比)*销售增长额-可动用的金融资产-内部留存收益的增加=预计经营资产总量-已有的经营资产-自发增长的经营负债-可动用的金融资产-预计内部留存收益的增加

外部融资需求增长比 每增加一元的销售收入所增加的外部融资额

经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-预计销售净利率*1+1/增长率)*内部留存率-可动用的金融资产/销售额的增加

内含增长率为外部融资额=0的时候的增长率

可持续增长率  不增发新股也不回购股份(债务融资),不改变经营效率和财务政策时候的增长率

期初股东权益计算  本期留存收益的增加/期初股东权益  

期末股东权益计算 留存收益/期末股东权益-本期留存收益

四个比率相乘/1-四个比率乘积

首次公开发行股票并上市

非上市公众公司 定向发行者  

首次公开发行股票并上市 主板中小板以及创业板的相关条件

存续时间   最近三年最近2年主营业务董事高级管理没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更 股权关系

股票发行申请核准后,发行人应当自发行核准之日起六个月内发行股票

证券公司在代销包销期内,对所代销包销的股票应先行出售给认购人,不得为自己预留所代销或者预先购入所包销的股票

向不特定对象发行股票,票面总值超过5000万的,应交由承销团承销

姗姗丫头10楼

2017-06-30 12:38:06

资本成本的计算

股权资本成本和债务资本成本

股权资本成本:资本资产定价模型 股利增长模型  债券报酬率风险调整模型

债务资本成本:到期收益率法 可比公司法 风险调整法 财务比率法

资本成本的影响因素

外部因素:利率 税率 风险溢价

内部因素:资本结构 股利政策投资政策

杠杆原理与资本结构决策

经营杠杆 财务杠杆和联合杠杆

联合杠杆=经营杠杆系数*财务杠杆系数

资本结构决策的方法

资本成本比较法(比较资本成本最低) 每股收益无差别点法 企业价值比较法

每股收益无差别点的运用 如果预计息税前利润将大于无差别点的息税前利润,则采用债务融资,否则权益融资

企业价值比较法

企业价值=债务账面价值+股权价值

股权价值=(净利润-优先股股利)/股权资本成本

上市公司增发股票的一般条件

组织机构健全,运行良好

上市公司的董监高 具备任职资格   不存在违法公司法中限制规定的行为,且最近36个月之内未受到证监会的行政处罚,最近12个月之内未受到证交所的公开谴责

最近12个月之内不存在违规对外担保的行为

控股股东实际控制人与发行人的资产,人员,财务分开,机构业务独立,能独立自主经营

盈利能力具有可持续性

最近24个月曾公开发行过证券的,不存在发行当年的营业收入比上年下降50%的情形

高级管理人员以及核心技术人员稳定,最近12个月之内不存在重大不利变动

最近三个会计年度连续盈利

财务状况良好

最近三年及一期的财务报表未被注册会计师出具保留否定和无法表示意见,被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见的,其事项已无重大影响或者重大影响已经消除

最近3年以现金方式累计分配的净利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%

普通股筹资的优缺点

优点:没有固定的到期日 没有固定的利息负担  筹资风险小 筹资限制少  增加公司声誉

缺点:普通股筹资资本成本比较高   稀释控股权   股票上市会增加公司被收购的风险

股票上市会增加信息披露成本,增加保护商业秘密的难度

姗姗丫头11楼

2017-07-01 09:38:53

附认股权证的债券 可转换公司债券

发行目的:附认股权证的债券是为了筹集债务资本而发股权,而可转换公司债券是为了筹集权益资本

附认股权证的债券的目的:作为一种对老股东的补偿,弥补新股发行时对其的损失;作为一种股权激励政策;发行债券的时候附认股权证,用来吸引投资者购买票面利率低于市场利率的长期债券

长期资产

固定资产

固定资产的定义

使用寿命超过一个会计年度   为了生产商品、提供劳务出租或者经营管理而持有的,出售的不是,比如房地产开发企业出售的商品房属于其存货,持有待售的固定资产也不属于固定资产

企业购入的安全环保设备,也属于企业的固定资产,企业购入并实际使用的,可以按照投资额的10%抵减应纳税额,不足抵减的,以后五个纳税年度抵减;如果在五个年度内出售的,则需要补缴以抵减的税额,购买方可以按照该政策进行抵减

对于构成固定资产的各组成部分,以不同的方式提供经济利益的,或者适用不同的折旧率年限的,确认为单项固定资产

固定资产的初始计量

外购的,自行建造的,自营建造的

外购的 买价 专业服务费,但是不包括员工培训费  自行建造的 达到预定可使用状态前发生的支出,借款费用资本化的支出,企业建造过程中无形资产的摊销成本也计入固定资产的成本。建安非,待摊支出(无法归集于某一种,需要进行分配的监理 研发 借款费用资本化支出  联合试车等)

以一笔款项购入多种没有单独标价的固定资产的,按照公允价值的比例进行分配

分期付款购入固定资产的,按照购买价款的现值确定固定资产成本,实际支付价款之和与购买价款现值之间的差额,满足借款费用资本化条件的,计入固定资产成本,不符合的,计入利息支出财务费用。

契税:不涉及土地使用权房屋所有权转移的不交契税也不交土地增值税,契税是承受方交,而土地增值税是转让方缴纳

房地分离原则

高危行业的安全生产费计入专项储备 取得时,计入成本费用,使用时,直接冲减

如果形成固定资产的,先在在建工程中归集各项成本费用,待完工转让固定资产,然后全额计提累计折旧,并冲减专项储备

土地使用权:会计上是房地分离,税法上不允许。

姗姗丫头12楼

2017-07-02 09:09:46

企业的总体战略

总体战略包括发展型战略 稳定型战略 收缩型战略

发展型战略:一体化战略 密集型战略(市场渗透市场开发 产品开发) 多元化战略(相关多元化和非相关多元化)

发展型战略:充分利用企业外部机会,发掘其内部资源的优势,在现有战略的基础上寻求进一步发展

一体化战略 纵向和横向一体化

优点:节约上下游之间的交易和销售成本,控制稀缺资源,保证关键投入的质量和获得新的客户

缺点:内部管理成本增大,企业规模不是越大越好

风险:不熟悉新业务领域带来的风险

   企业如果选择后向一体化战略,一般涉及投资数额较大且资产专用性较强,增加了企业在该产业的退出成本

前向一体化战略

后向一体化的战略:通过对关键原材料的投入的成本质量可靠性的控制,有利于生产的稳步进行

适用条件:价格的稳定对产品特别重要,通过对关键原材料的控制有利于产品价格的稳定

      现有的供应商可靠性较差或者供应环节的成本过高不能满足企业对原材料零件等的需求

       供应环节的利润率较高

       现有的供应商数量较少但需求方竞争者众多

       具有进行后向一体化的资金和人力资源,所在产业增长潜力较大

横向一体化战略  收购 兼并或者联合竞争企业

目的:减少竞争压力,实现规模经济,增强自身实力

适用条件:企业所在产业竞争比较激烈  企业所在产业增长潜力较大  企业具备横向一体化所需的资金和人力资源  企业所在产业规模经济比较显著  企业的横向一体化符合反垄断的法律法规,能够在局部地区获得一定的垄断地位

密集型战略

市场渗透:现有市场现有产品

市场开发:现有产品新市场

产品开发:新产品原有市场

各种使用条件

市场渗透:某些企业由于某种原因离开市场  企业本身具有较强的市场地位 整个市场正在增长  某些企业利益集中   相对于投资较少风险较小 高级管理者参与较高

姗姗丫头13楼

2017-07-03 18:22:21

姗姗丫头14楼

2017-07-04 21:30:29

姗姗丫头15楼

2017-07-05 15:23:16
注册会计师综合阶段最后冲刺计划
日期学习计划完成情况复习计划 
 职业一完成与否职业一职业二完成与否
2017/7/6第七章3 4 第五章第三章节 
2017/7/7第七章5 6 第六章第三章节 
2017/7/8第七章7 8 第六章第七章 
2017/7/9第八章1 2 第七章第七章 
2017/7/10第八章3 4 第七章第七章 
2017/7/11第九章 第八章第八章 
2017/7/12第十章1 2 第八章第八章 
2017/7/13第十章3 4 第九章第九章 
2017/7/14第十一章 1 2 第九章第九章 
2017/7/15第十一章 3 4 第十章第九章 
2017/7/16第十一章 5 6 第十章第九章 
2017/7/17第十一章 7 8 第十一章第十章 
2017/7/18第十一章 9 10 第十一章第十章 
2017/7/19第十一章 11 12 第十一章第十章 
2017/7/20第十一章 13 12章节1 第十二章第一章 
2017/7/2112章节 2 3 4 第十二章第二章 
2017/7/2212章节 5 6 7 第十二章第三章  
2017/7/2313章节 1 2 第十三章第四章 
2017/7/2413章节 3 4 第十三章第四章 
2017/7/2513章节 5 14章节1 第十四章第五章 
2017/7/2614章节2 3 4 第十四章第五章 
2017/7/2714章节5 15章节1 2 第十五章第六章 
2017/7/2815章节 3 4 第十五章第七章 
2017/7/2916章节 1 2 第十六章第八章 
2017/7/3016章节 3. 17章节1 第十七章第九章 
2017/7/3117章节 2 18章节1 2 第十八章第十章 
2017/8/1看历年考题2小时 第一章第一章 
2017/8/2看历年考题1.5小时 第二章第二章 
2017/8/3看历年考题1.5小时 第三章第三章 
2017/8/4看历年考题1.5小时 第四章第三章 
2017/8/5看历年考题1.5小时 第五章第四章 
2017/8/6看历年考题1.5小时 第五章第四章 
2017/8/7看历年考题1.5小时 第六章第五章 
2017/8/8看历年考题1.5小时 第七章第五章 
2017/8/9看历年考题1.5小时 第八章第六章 
2017/8/10看历年考题1.5小时 第九章第七章 
2017/8/11看历年考题1.5小时 第十章第七章 
2017/8/12做模拟 第十一章第八章 
2017/8/13做模拟 第十二章第八章 
2017/8/14做模拟 第十三章第八章 
2017/8/15做模拟 第十四章第九章 
2017/8/16做模拟 第十五章第九章 
2017/8/17做模拟 第十六章第九章 
2017/8/18做模拟 第十七章第十章 
2017/8/19做模拟 第十八章第十章 

姗姗丫头16楼

2017-07-06 13:37:07

第六章 资产减值部分的总结

   资产减值主要是经济利益流入企业的少了,从而出现了减值,但是减值不是乱提的,有证据证明出现减值迹象才是计提减值准备的前提,但是对于商誉,不管是单个商誉还是分摊至商誉的资产组,还是使用寿命不确定的无形资产,未使用的无形资产不管有无减值迹象,都要在资产负债表日进入减值测试。

     怎么计提减值,按照资产组或者分摊至商誉的资产组或者是单个资产的账面价值与可收回金额进行比较,如果账面价值高于可收回金额,则说明发生了减值,需要计提减值准备。这个可收回金额,公允价值扣除处置费用与未来现金流量的现值二者孰低来确定的,在考虑未来现金流量的现值的时候,我们需要考虑未来现金流量的计算以及折现率的问题。记住是以资产现有的状况为基础来确定的,不考虑未来的,没有做出承诺的重组事项以及资产改建情况,并且不考虑筹资以及所得税收付的问题,如果涉及内部转移价格的,还要按照公平交易的价格进行调整,折现率的选择要与通货膨胀率一致,税前利率。

     预计未来现金流量的预测应当建立在经管理层批准的财务预测或者预算上,且最多涵盖五年,企业管理层能证明更长时间合理的,可以涵盖更长的时间,我们在看资产的未来现金流量的时候,我们需要看看是否和管理层以前期间预测的结果进行比较,看看以前预测的结果和实际发生之间的差异。我们在考虑未来现金流量的时候,要考虑资产持续使用的过程中产生的现金流入以及为了实现这个现金流入所必须的现金流出,以及资产处置过程中的现金净流入量。

    资产减值准备一旦计提,以后期间不得转回,除非将其处置,出售,债务重组或者涉及非货币性资产交换,才能将其转出,这里不得转回指的是固定资产无形资产,长期股权投资以及以成本模式计量的投资性房地产。

    资产组减值的步骤,我们计算资产组减值的时候,首先看看有无可以分摊至资产组的商誉,先将商誉按照资产组的账面价值的比例进行分摊,然后根据资产组的账面价值与可收回金额进行比较,如果可收回金额小于资产组的账面价值的,则说明发生了减值。分摊减值时,首先抵减分摊至商誉的账面价值,其他减值金额按照账面价值的比例进行分摊,但是分摊后的金额不得低于以下三者之中的较高者,0,公允价值减去处置费用后的净额,未来现金流量的现值,以至未分摊的减值金额在资产组中其他资产进行分配,按照账面价值的比例进行二次分配。

   对于其他资产的减值,比如存货跌价准备的计提是可以转回的,但是转回的条件是导致以前计提的原因消失了,但是转回最大金额是让存货余额为0。而不是当前的成本低于可变现净值导致的,存货跌价准备的计提是成本与可变性净值孰低,可变现净值是在正常生产经营条件下计提的,并且受到性质的影响,看是生产过程还是销售过程,如果是生产过程可变现净值计算是预计售价-预计成本-预计销售税费,如果是流通领域,则预计售价-预计销售税费;递延所得税资产的减值,递延所得税资产减值说明企业交的税少了,当前没有足够的应纳税所得额来抵减可抵扣的暂时性差异,我们做递延所得税资产减值的时候,要看形成的时候计入的是所有者权益还是费用类科目,然后做相应的减值处理,但是递延所得税资产的减值是可以转回的。

姗姗丫头17楼

2017-07-07 11:03:58

固定资产减值准备的审计程序

获取或编制固定资产减值准备明细表,并复核加计是否准确,并与总账明细账核对是否准确

检查被审计单位固定资产减值准备计提的依据是否充分,会计处理是否恰当

检查被审计单位资产组的认定是否合理,资产组减值准备计提的依据是否充分,会计处理是否恰当

固定资产减值准备是否有转回的情况

检查固定资产处置时固定资产减值准备是否转出,会计处理是否准确

将本期固定资产减值准备金额占原值的比例与期初进行比较,获取固定资产质量情况

无形资产减值准备的审计程序

获取和编制无形资产减值准备明细表,复核加计是否准确,并与总账和明细账进行核对

检查被审计单位无形资产减值准备计提的依据是否充分,会计处理是否恰当

检查无形资产减值准备的计提和核销的批准程序,取得书面报告等证明文件

无形资产转销时看无形资产减值准备是否一并结转,会计处理是否准备

对于使用寿命有限的无形资产,逐项检查是否存在减值迹象,并作详细会计记录;对于使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值的迹象,都要进行减值测试

通过检查期后事项,比较前期无形资产减值准备的计提数与实际发生数,评价下无形资产减值准备的合理性

存货跌价准备的审计程序

获取或编制存货跌价准备明细表,并复核加计是否准确,并与总账和明细账进行核对

检查存货跌价准备计提的依据方法是否前后一致

检查分析存货是否有减值迹象并判断被审计单位计提存货跌价准备的合理性(主要看存货余额与资产负债表日以及下一期预测销售情况进行比较,看存货是否可能存在滞销和跌价的可能性;结合存货监盘,看存货物理形态变动,检查期末库存商品和在产品,针对型号陈旧,产量下降,售价波动以及需求变动,看是否需要进一步计提跌价准备)

对于合并取得的存货跌价准备,在编制合并报表时看是否抵消掉

检查债务重组非货币性资产交换涉及的存货跌价准备的会计处理是否恰当

考虑不同存货的可变现净值,复核可变现净值计算的正确性

根据成本与可变性净值孰低法,看计提存货跌价准备依据是否合理,考虑是否有确凿证据为基础确定存货的可变现净值,检查其合理性。

检查计提存货跌价准备的项目,期后售价是否低于成本

检查存货跌价准备的计算和会计处理是否正确,本期计提和核销与有关损益金额核对是否一致

坏账准备的审计程序

获取 坏账准备提取数与资产减值损失明细账进行核对,看是否一致

检查坏账准备计提与核销的审批手续,取得相关证明文件

对于已核销又转回的坏账准备,看会计处理是否准确

对于已经计提的坏账准备,实际发生损失的,检查核销是否符合相关规定,会计处理是否准确

根据账龄分析表,选取重要的项目进行复核,看是否有必要对坏账准备的计提进行调整

比较前期计提与实际发生数,以及检查期后事项,评价一下本期计提坏账准备的合理性

姗姗丫头18楼

2017-07-08 10:10:19

固定资产:为生产商品提供劳务出租或者经营管理而持有的,但并不是为了出售而持有的,使用寿命超过一个会计年度。因此不包括持有待售的固定资产。

企业购入的安全环保设备,购入并且实际使用的,按照投资额的10%抵减当期的应纳税额,当期不足抵减的,可以在以后五个会计年度抵减。如果不足5年出售的,要补缴以前抵减的税额,购买者按照其买价的10%抵减应纳税额。

固定资产有不同的使用寿命适用不同的折旧率折旧年限的,要分别确认为单项固定资产。

以一笔款项购入多笔未单独标价的固定资产的,以公允价值的比例进行合理分摊。

固定资产初始计量:买的 自建 自营的

成本主要是为了达到预定可使用状态而发生的支出。不包括员工培训费。资本化的借款利息费用,建造过程中无形资产的摊销也计入固定资产的成本。自营的:建筑支出安装支出 待摊费用(不能合理分摊的 研发支出 公证费  联合试车支出)

分期付款购入固定资产:按照支付价款的现值确认固定资产的成本,实际支付的价款与现值之间的差额,符合资本化条件的,计入固定资产的成本,不符合资本化条件的,予以费用化,计入财务费用。

专项储备  形成费用的,使用时直接抵减专项储备的金额;形成固定资产的,现在在建工程中归集相关的成本费用,然后完工时转入固定资产,并全额计提累计折旧,抵减专项储备。

弃置费用   按照实际支付的价款以及预计负债的现值计入固定资产,在固定资产使用寿命期内,按照预计负债的摊余成本与实际利率进行摊销,计入财务费用。

融资租入的固定资产

将租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值孰低计入固定资产的成本,最低租赁付款额计入长期应付款,差额计入未确认融资费用。

固定资产的后续计量

关于固定资产计提折旧,以提足折旧但仍继续使用的以及单独计价的土地不再计提折旧;但是税法规定除了以上外除土地建筑物以外的未投入使用的固定资产以及非生产经营用的固定资产不计提折旧。

固定资产大修理过程中仍然计提折旧,改扩建过程中仍然计提折旧。

固定资产折旧:税费  加速折旧或者降低固定资产的使用年限。降低年限的不得低于法定年限的60%

姗姗丫头19楼

2017-07-09 17:31:40

姗姗丫头20楼

2017-07-10 15:11:59
学习总是在不断订计划,订了又不断的调整和变动,才发现适合自己才是最好的 还是巩固好基础吧 别图快了  
最后30天注册会计师考试冲刺计划
  学习计划复习计划
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 早晨早班车下午班车晚上遛狗 
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2017/8/16第三章11第十二章1第十二章1第四章2 
2017/8/17第四章2第十二章2第十二章2第四章5 
2017/8/18第四章5第十二章3第十二章4第四章6 
2017/8/19第四章6第十二章5第十二章5第四章1 
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