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【一周一题】(5.10)证券组合风险、收益率

天使琴缘楼主

2018-05-10 15:23:48 945 20
K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、1.0;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。
<1> 、计算原证券组合的β系数;
<2> 、判断新证券组合的预期收益率达到多少时,投资者才会愿意投资。
天使琴缘 于 2018-05-14 14:13:27 回复:
(1)【正确答案】 原证券组合的β系数=60%×2.0+30%×1.5+10%×1=1.75
(2)【正确答案】 新证券组合的β系数=20%×2.0+30%×1.5+50%×1=1.35
新证券组合的风险收益率=1.35×(12%-10%)=2.7%
新证券组合的必要收益率=10%+2.7%=12.7%
只有新证券组合的预期收益率达到或者超过12.7%,投资者才会愿意投资。

天使琴缘1楼

2018-05-10 15:23:58
财管,从 简单走起

国度一狼2楼

2018-05-10 15:46:57

简单吗?没觉得简单啊,太打击人了,做不来

β系数=2.0*60%+1.5*30%+1.0*10%=1.75?

2、 1.75*(12%-10%)=3.5% ?

天使琴缘 于 2018-05-10 16:06:22 回复:


做熟了,理解了,题目就变得简单了
天使琴缘 于 2018-05-14 14:13:46 回复:
(1)【正确答案】 原证券组合的β系数=60%×2.0+30%×1.5+10%×1=1.75
(2)【正确答案】 新证券组合的β系数=20%×2.0+30%×1.5+50%×1=1.35
新证券组合的风险收益率=1.35×(12%-10%)=2.7%
新证券组合的必要收益率=10%+2.7%=12.7%
只有新证券组合的预期收益率达到或者超过12.7%,投资者才会愿意投资。

11小忆3楼

2018-05-10 16:08:56
天使琴缘 于 2018-05-10 16:25:21 回复:
为了节省时间,建议你别抄题目了
天使琴缘 于 2018-05-14 14:14:10 回复:
第(2)问的结论性回答没有,会扣分的

11小忆 于 2018-05-14 14:34:30 回复:
我主观题都写本上了   这题字不多 我就直接抄了  以后就打印出来贴本上

考试时候答案肯定会写全的

国度一狼4楼

2018-05-10 16:28:00

回复:3楼11小忆的帖子

厉害 ,看了你的答案。貌似明白了

11小忆 于 2018-05-14 14:35:13 回复:

秋语c5楼

2018-05-10 16:34:47
K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、1.0;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。
<1> 、计算原证券组合的β系数;60%*2+30%*1.5+10%*1=1.2+0.45+0.1=1.75
<2> 、判断新证券组合的预期收益率达到多少时,投资者才会愿意投资。
新组合的β系数=20%*2+30%*1.5+50%*1=0.4+0.45+0.5=1.35
必要收益率=10%+1.35*(12%-10%)=12.7%
当预期收益率达到12.7%时,投资者才会愿意投资
天使琴缘 于 2018-05-14 14:14:29 回复:


棒棒的哦

jr5881666楼

2018-05-11 10:06:28

K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、1.0;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。
<1> 、计算原证券组合的β系数;
<2> 、判断新证券组合的预期收益率达到多少时,投资者才会愿意投资。

天使琴缘发表于2018-05-10 15:23:48

原证券组合的β系数=2*60%+1.5*30%+1*10%=1.75

新证券组合的β系数=2*20%+1.5*30%+1*50%=1.35


新证券组合的预期收益率=10%+1.35*(12%-10%)=12.7%
天使琴缘 于 2018-05-14 14:14:42 回复:
第2问的结论性回答没有,会扣分哦

makaihe7楼

2018-05-11 11:45:44
学习了
天使琴缘 于 2018-05-14 14:14:48 回复:
(1)【正确答案】 原证券组合的β系数=60%×2.0+30%×1.5+10%×1=1.75
(2)【正确答案】 新证券组合的β系数=20%×2.0+30%×1.5+50%×1=1.35
新证券组合的风险收益率=1.35×(12%-10%)=2.7%
新证券组合的必要收益率=10%+2.7%=12.7%
只有新证券组合的预期收益率达到或者超过12.7%,投资者才会愿意投资。

135****62568楼

2018-05-12 13:58:55

学习了

天使琴缘 于 2018-05-14 14:14:53 回复:
(1)【正确答案】 原证券组合的β系数=60%×2.0+30%×1.5+10%×1=1.75
(2)【正确答案】 新证券组合的β系数=20%×2.0+30%×1.5+50%×1=1.35
新证券组合的风险收益率=1.35×(12%-10%)=2.7%
新证券组合的必要收益率=10%+2.7%=12.7%
只有新证券组合的预期收益率达到或者超过12.7%,投资者才会愿意投资。

天使琴缘9楼

2018-05-14 14:14:57
答案已发