返回

注会财务成本管理

发帖

【强化练习拉练】9月06日 D4市场风险溢价的估计

一棵树v楼主

2018-09-06 16:29:45 216 5

【多选题】下列关于风险溢价的说法中,不正确的有( )。

A、市场风险溢价是当前资本市场中权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之差

B、几何平均法得出的预期风险溢价,一般情况下比算术平均法要高一些

C、计算市场风险溢价的时候,应该选择较长期间的数据进行估计

D、就特定股票而言,由于权益市场平均收益率是一定的,所以选择不同的方法计算出来的风险溢价差距并不大


一棵树v1楼

2018-09-06 16:29:57

正确答案 ABD

答案解析 市场风险溢价,通常被定义为在一个相当长的历史时期里,权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异,所以选项A的说法不正确。几何平均法得出的预期风险溢价一般情况下比算术平均法要低一些,所以选项B的说法不正确。在计算市场风险溢价的时候,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度,所以选项C的说法正确。权益市场平均收益率的计算可以选择算术平均数或几何平均数,两种方法算出的风险溢价有很大的差异,所以选项D的说法不正确。

askyyy2楼

2018-09-06 18:46:50
ABD
一棵树v 于 2018-09-07 10:46:47 回复:
对啦!

lp1833楼

2018-09-07 09:40:03
ABD
一棵树v 于 2018-09-07 10:46:52 回复:
对啦!