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【基础习题演练】4月22日 D4派发股利的期权定价和美式期权估值

一棵树v楼主

2018-04-22 10:50:03 298 9

【多选题】利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有 ( )。

A、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值

B、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值

C、模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率

D、美式期权的价值低于欧式期权

正确答案 BC

答案解析 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。所以选项A是错误的,选项B是正确的。模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率。选项B是正确的。美式期权的价值至少应当等于相应欧式期权的价值,在某种情况下比欧式期权的价值更大。所以选项D是错误的。

一棵树v1楼

2018-04-22 10:50:17

阳光De味道2楼

2018-04-22 12:22:55
BC
一棵树v 于 2018-04-24 10:37:56 回复:
对哒,

kkfmmmm3楼

2018-04-22 14:34:33
BC
一棵树v 于 2018-04-24 10:38:02 回复:
对哒,

wrfwrf20124楼

2018-04-22 14:40:31
bc
一棵树v 于 2018-04-24 10:38:07 回复:
对哒,

卡祖雪丽5楼

2018-04-22 20:43:34
BC
一棵树v 于 2018-04-24 10:38:13 回复:
对哒,