返回

注会财务成本管理

发帖

【基础习题演练】3月23日 D4两种证券组合的风险

一棵树v楼主

2018-03-23 10:50:30 316 13

【多选题】现在有两种证券构成的组合,下列说法中正确的有( )。

A、相关系数=1时,组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数

B、相关系数=1时,组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数

C、相关系数=-1时,组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半

D、相关系数小于1时,在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下,组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数


一棵树v1楼

2018-03-23 10:50:55


正确答案 AD

答案解析 根据两种证券组合报酬率的标准差表达式可知:(1)当r121时,σPA1σ1+A2σ2,即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数,选项A的说法正确;假设两种证券等比例投资,即投资比例均为1/2,相关系数为1,则σP=(σ12/2,即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数。选项B缺少“两种证券投资比例相等”这一条件,所以不正确。(2)当r12-1时,σP|(A1σ1-A2σ2|,在两种证券等比例投资的情况下,σP|(σ12/2|,即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半,选项C缺少“两种证券投资比例相等”这一条件,选项C的说法不正确。(3)当r12<1且两种证券报酬率标准差均不为0,有A12σ12+2 A1σ1 A2σ2r12+A22σ22)1/2<A1σ1+A2σ2,因此选项D的说法正确。

青刹2楼

2018-03-23 15:08:56
14
一棵树v 于 2018-03-24 10:39:28 回复:
对哒,

珍妮妮3楼

2018-03-23 16:23:55
一棵树v 于 2018-03-24 10:39:46 回复:

ooofight4楼

2018-03-23 16:37:32
14
一棵树v 于 2018-03-24 10:39:35 回复:
对哒,

喜气洋洋5楼

2018-03-24 16:57:34
AD
一棵树v 于 2018-03-25 10:49:58 回复:
对哒,

gaoleikk6楼

2018-03-24 21:19:33
AD
一棵树v 于 2018-03-25 10:50:15 回复:
对哒,

坚持到底7楼

2018-03-25 08:45:25
14
一棵树v 于 2018-03-25 10:50:38 回复:
对哒,