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注会财务成本管理

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【趁早开始 备考18年注会】派发股利的期权定价和美式期权估值

一棵树v楼主

2017-12-04 11:34:46 446 14

【多选题】利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,下列表述正确的有 ( )。

A、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值

B、在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值

C、模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率

D、美式期权的价值低于欧式期权



一棵树v1楼

2017-12-04 11:35:02

正确答案 BC  

答案解析 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。所以选项A是错误的,选项B是正确的。模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率。选项B是正确的。美式期权的价值至少应当等于相应欧式期权的价值,在某种情况下比欧式期权的价值更大。所以选项D是错误的。

喜气洋洋2楼

2017-12-04 16:07:38
BC
一棵树v 于 2017-12-04 17:29:35 回复:
对哒!

yyh5183楼

2017-12-04 22:35:01
BC
一棵树v 于 2017-12-05 09:58:25 回复:
对哒,

雨过_天晴4楼

2017-12-05 09:10:42
多选有难度

阳光De味道5楼

2017-12-05 09:37:54
BC
一棵树v 于 2017-12-05 09:58:30 回复:
对哒,

集邮姐姐6楼

2017-12-05 11:58:33
BC
一棵树v 于 2017-12-05 11:58:51 回复:
对哒,

一根芦苇7楼

2017-12-06 10:42:59
bc
一棵树v 于 2017-12-06 12:57:30 回复:
对哒,

老熊8楼

2017-12-08 21:16:02
BC
一棵树v 于 2017-12-09 09:48:45 回复:
对哒!