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注会财务成本管理

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【财管习题】2.【单选】某股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资 2017.6.25

慵懒的猫1楼主

2017-06-25 17:54:25 558 15

2.【单选】某股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为10.7元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升25%,或者下降20%。无风险报酬率为6%,则根据复制组合原理,该期权价值是( )元。

A3.2

B0

C1.8

D0.89


慵懒的猫11楼

2017-06-25 17:54:37
练一练

吹过风的夏天2楼

2017-06-25 18:43:51
D
慵懒的猫1 于 2017-06-26 20:14:17 回复:

【正确答案】 D

【答案解析】 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(125%x-y×(13%)10×(125%-10.7
如果股价下行:10×(1-20%x-y×(13%)0
解方程组可得:x0.4y3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.110.89(元)

集邮姐姐3楼

2017-06-26 07:25:18
D
慵懒的猫1 于 2017-06-26 20:14:24 回复:

【正确答案】 D

【答案解析】 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(125%x-y×(13%)10×(125%-10.7
如果股价下行:10×(1-20%x-y×(13%)0
解方程组可得:x0.4y3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.110.89(元)

zgaominmin4楼

2017-06-26 08:48:15
D
慵懒的猫1 于 2017-06-26 20:14:31 回复:

【正确答案】 D

【答案解析】 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(125%x-y×(13%)10×(125%-10.7
如果股价下行:10×(1-20%x-y×(13%)0
解方程组可得:x0.4y3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.110.89(元)

wrfwrf20125楼

2017-06-26 10:16:02
d
慵懒的猫1 于 2017-06-26 20:14:37 回复:

【正确答案】 D

【答案解析】 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(125%x-y×(13%)10×(125%-10.7
如果股价下行:10×(1-20%x-y×(13%)0
解方程组可得:x0.4y3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.110.89(元)

李喆不是李哲6楼

2017-06-26 13:07:11
D
慵懒的猫1 于 2017-06-26 20:14:42 回复:

【正确答案】 D

【答案解析】 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(125%x-y×(13%)10×(125%-10.7
如果股价下行:10×(1-20%x-y×(13%)0
解方程组可得:x0.4y3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.110.89(元)

lp1837楼

2017-06-26 19:44:28
D
慵懒的猫1 于 2017-06-26 20:14:52 回复:

【正确答案】 D

【答案解析】 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(125%x-y×(13%)10×(125%-10.7
如果股价下行:10×(1-20%x-y×(13%)0
解方程组可得:x0.4y3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.110.89(元)

老熊8楼

2017-06-30 07:17:29
D

小丽丽9楼

2017-06-30 09:20:01
D