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【财管习题】2.【单选】同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权,执 2017.6.23

慵懒的猫1楼主

2017-06-23 18:10:09 532 11

2.【单选】同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权,执行价格均为50元,到期日相同,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元,该投资组合的净收益是( )元。
A.5
B.7
C.9
D.11


慵懒的猫11楼

2017-06-23 18:10:19
练一练

少客2楼

2017-06-23 20:29:21
5+(48-50)+4=7,B
慵懒的猫1 于 2017-06-25 17:46:37 回复:

【正确答案】B

【答案解析】该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=-Max(股票市价-执行价格,0)+看涨期权价格+[Max(执行价格-股票市价,0)+看跌期权价格],由于到期日股票价格为48元,执行价格为50元,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元,所以,该投资组合的净损益=05+(-24)=7(元),即该投资组合的净收益为7元。

wrfwrf20123楼

2017-06-24 08:50:06
b
慵懒的猫1 于 2017-06-25 17:47:01 回复:

【正确答案】B

【答案解析】该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=-Max(股票市价-执行价格,0)+看涨期权价格+[Max(执行价格-股票市价,0)+看跌期权价格],由于到期日股票价格为48元,执行价格为50元,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元,所以,该投资组合的净损益=05+(-24)=7(元),即该投资组合的净收益为7元。

lp1834楼

2017-06-24 20:24:19
B
慵懒的猫1 于 2017-06-25 17:47:11 回复:

【正确答案】B

【答案解析】该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=-Max(股票市价-执行价格,0)+看涨期权价格+[Max(执行价格-股票市价,0)+看跌期权价格],由于到期日股票价格为48元,执行价格为50元,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元,所以,该投资组合的净损益=05+(-24)=7(元),即该投资组合的净收益为7元。

集邮姐姐5楼

2017-06-25 06:28:43
B
慵懒的猫1 于 2017-06-25 17:47:29 回复:

【正确答案】B

【答案解析】该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=-Max(股票市价-执行价格,0)+看涨期权价格+[Max(执行价格-股票市价,0)+看跌期权价格],由于到期日股票价格为48元,执行价格为50元,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元,所以,该投资组合的净损益=05+(-24)=7(元),即该投资组合的净收益为7元。

wrfwrf20126楼

2017-06-25 13:36:07
b
慵懒的猫1 于 2017-06-25 17:47:37 回复:

【正确答案】B

【答案解析】该投资组合的净损益=空头看涨期权净损益+空头看跌期权净损益=-Max(股票市价-执行价格,0)+看涨期权价格+[Max(执行价格-股票市价,0)+看跌期权价格],由于到期日股票价格为48元,执行价格为50元,看涨期权的价格为5元,看跌期权的价格为4元,所以,该投资组合的净损益=05+(-24)=7(元),即该投资组合的净收益为7元。