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中级财务管理

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第二章--证券组合的β系数

11小忆楼主

2018-05-08 15:28:50 249 4

4、K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,它们的β系数分别为2.0、1.5、1.0;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。

<1> 、计算原证券组合的β系数;

<2> 、判断新证券组合的预期收益率达到多少时,投资者才会愿意投资。

11小忆 于 2018-05-08 16:04:22 回复:

正确答案】原证券组合的β系数=60%×2.030%×1.510%×11.752分)


正确答案】新证券组合的β系数=20%×2.030%×1.550%×11.351分)
新证券组合的风险收益率=1.35×(12%10%)=2.7%.0.5分)
新证券组合的必要收益率=10%2.7%12.7%0.5分)
只有新证券组合的预期收益率达到或者超过12.7%,投资者才会愿意投资。(1分)

11小忆1楼

2018-05-08 15:29:08
可以直输入回复或者写纸上拍照上传

11小忆2楼

2018-05-08 16:04:02

慢_慢3楼

2018-05-08 16:15:52