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中级财务管理

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第二章

tjsongjinying楼主

2018-04-13 09:53:05 164 3
1.离散程度期望值相同的用方差和标准差衡量期望值不同的用标准离差率衡量2.风险的对策规避风险减少风险转移风险接受风险3.资产组合的收益率影响因素:投资比例,单项资产的标准差或方差,相关系数相关系数越大,组合方差越大,风险越大相关系数最大值为1,组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值相关系数最小值为负一,此时,当两项资产的收益率具有完全负相关关系时,两者之间的风险可以充分的抵消。这样的资产组合可以充分抵消风险当相关系数小于1大于-1,资产组合收益率的标准差大于0,但小于组合中各资产收益率标准差的加权平均值。因此资产组合可以分散风险4.系统风险和非系统风险用贝塔系数衡量系统风险的大小绝大多数资产的贝塔系数是大于零的,他们的收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向一致,只是变化幅度不同而导致系数不同。极个别的资产贝塔系数是负数,表明这类资产与市场收益的变化方向相反,当市场平均收益增加时,这类资产的收益却在减少

makaihe1楼

2018-04-13 11:16:48

慢_慢2楼

2018-04-13 15:27:29

jxgdwl晓晓3楼

2018-04-14 09:30:48