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中级财务管理

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【中级财管,直击重点】+ 可转换债券

蔓悠楼主

2018-03-16 20:47:42 493 9

可转换债券是一种混合型证券,是公司普通债券与证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内,可以按照事先规定的价格或者转换比例,自由地选择是否转换为公司普通股。


可转换债券的基本性质

(1)证券期权性;(2)资本转换性;(3)能够赎回与回售。


可转换债券的基本要素

(1)标的股票;(2)票面利率;(3)转换价格;(4)转换比率;(5)转换期;(6)赎回条款;(7)回售条款;(8)强制性转换调整条款。


可转换债券的发行条件

根据《上市公司证券发行管理办法》的规定,上市公司发行可转换债券,除了应当符合增发股票的一般条件之外,还应当符合以下条件:

1 . 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

2 . 本次发行后累计公司债券佘额不超过最近一期期末净资产额的40% 。

3 . 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。


可转换债券筹资的特点

(1)筹资灵活性;(2)资本成本较低;(3)筹资效率高;(4)存在一定的财务压力。

蔓悠1楼

2018-03-16 20:50:04

023蔷薇2楼

2018-03-16 21:24:56

tjsongjinying3楼

2018-03-16 21:45:35
学习了

changhui76124楼

2018-03-17 06:26:31
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lp1835楼

2018-03-17 09:33:52
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jxgdwl晓晓6楼

2018-03-17 10:54:26
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kemikei7楼

2018-03-17 11:59:40

bg1212128楼

2018-03-17 13:41:34
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135****62569楼

2018-03-17 16:32:26

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