返回 关闭
设置

【中级财管,直击重点】+ 可转换债券

蔓悠

可转换债券是一种混合型证券,是公司普通债券与证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内,可以按照事先规定的价格或者转换比例,自由地选择是否转换为公司普通股。


可转换债券的基本性质

(1)证券期权性;(2)资本转换性;(3)能够赎回与回售。


可转换债券的基本要素

(1)标的股票;(2)票面利率;(3)转换价格;(4)转换比率;(5)转换期;(6)赎回条款;(7)回售条款;(8)强制性转换调整条款。


可转换债券的发行条件

根据《上市公司证券发行管理办法》的规定,上市公司发行可转换债券,除了应当符合增发股票的一般条件之外,还应当符合以下条件:

1 . 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比,以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

2 . 本次发行后累计公司债券佘额不超过最近一期期末净资产额的40% 。

3 . 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。


可转换债券筹资的特点

(1)筹资灵活性;(2)资本成本较低;(3)筹资效率高;(4)存在一定的财务压力。

702人看过 1年前
0  

全部评论(9)

蔓悠

1年前

0 0  
请稍等,正在加载
我来评论
评论9 收藏 分享
取消
复制链接,粘贴给您的好友

复制链接,在微信、QQ等聊天窗口即可将此信息分享给朋友