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中级财务管理

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财管笔记

Nino199012楼主

2017-12-03 22:03:15 831 44
不可分离的可转换债券:

其转股权与债券不可分离,持有者直接按照债券面额和约定的转股价格,在约定的期限内将债券转换为股票。




论坛管理员 于 2018-01-03 08:53:38 回复:
2017-12-03-2018-01-01

qyqbaby661楼

2017-12-03 22:35:36

Nino1990122楼

2017-12-04 20:45:16
可分离交易的可转换债券:


债券在发行时附有认购权证,是认股权证和公司债券的组合 ,发行上市后公司债券和认股权证各自独立流通、交易

guyang1103楼

2017-12-04 21:21:45
坚持住,加油

Nino1990124楼

2017-12-05 19:28:43

标的股票:


标的股票一般是发行公司自己的普通股票,不过也可以是其他公司的股票,如该公司的上市子公司的股票

qyqbaby665楼

2017-12-05 22:24:29

Nino1990126楼

2017-12-06 21:00:50
票面利率:

可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率,有时甚至还低于同期银行存款利率。


提示:可转换债券的投资收益包括债券利息收益、股票买入期权的收益。

Nino1990127楼

2017-12-07 21:37:31
转换价格:

是指可转换债券在转换期间内据以转换为普通股的折算价格,即将可转换债券转为普通股的每股普通股的价格。


一般比发售日的股票价格高出10%-30%

Nino1990128楼

2017-12-08 23:20:38

转换比率:


指每一份可转换债券在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量。


转换比率=债券面值/转换价格

cunkaihei9楼

2017-12-09 10:19:58
学习了

Nino19901210楼

2017-12-09 23:21:06
转换期:

能够行使转换权的有效期限。


可转换债券的转换期可以与债券的期限相同,也可以短于债券的期限。

Nino19901211楼

2017-12-10 23:23:52
赎回条件:

含义:指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定。


发生时机:一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。

幸运天使12楼

2017-12-11 08:46:57

慢_慢13楼

2017-12-11 09:10:21

Nino19901214楼

2017-12-11 23:45:38
主要的功能:

强制债券持有者积极行使转股权,因此又被称为加速条款;


使发债公司避免在市场利率下降后,继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失。

Nino19901215楼

2017-12-12 23:47:26
回售条款:
指债券持有人有权按照事先约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定。


回售一般发生在公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时。

慢_慢16楼

2017-12-13 16:48:44
要坚持哦

155****654617楼

2017-12-13 19:17:05

Nino19901218楼

2017-12-13 23:38:14
回售对于投资者而言实际上是一种卖权,有利于降低投资者的持券风险。

强制性转换条款:
是指在某些条件具备之后,债券持有人必须将可转换债券转换为股票,无权要求偿还债券本金的规定。

Nino19901219楼

2017-12-14 23:34:23
保证可转换债券地转换成股票,预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。

某公司发行可转换债券,每张面值100元,转换比率为5,若希望债券持有人将债券转换成股票,股票的市价应高于( )。
A、5
B、10
C、20
D、25
答案C

qyqbaby6620楼

2017-12-14 23:37:11
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