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中级财务管理

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攻克主观题11:现金目标余额的确定

蔓悠楼主

2017-08-08 21:03:46 616 7


已知:某公司现金收支平衡,预计全年(按
360天计算)现金需要量为250000元,现金与有价证券的转换成本为每次500元,有价证券年利率为10%。

要求:

1)计算最佳现金持有量。

2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。

3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


蔓悠 于 2017-08-10 08:37:17 回复:

1)最佳现金持有量==50000(元)

2)最佳现金持有量下全年现金管理相关总成本==5000(元)

全年现金转换成本=(250000/50000)×500=2500(元)

全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元)

3)最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250000/50000=5(次)

有价证券交易间隔期=360/5=72(天)。

蔓悠1楼

2017-08-08 21:03:56

噗噗大王2楼

2017-08-09 08:34:52

竟然忘了

贝拉3楼

2017-08-09 09:17:24
已知:某公司现金收支平衡,预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元,现金与有价证券的转换成本为每次500元,有价证券年利率为10%。

要求:

1)计算最佳现金持有量。

最佳现金持有量=根号下2*250000*500/10%=50000(元)

2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。

全年现金转换成本=(250000/50000)*500=2500(元)

全年现金持有机会成本=50000/2*10%=2500(元)

全年现金管理总成本=2500+2500=5000(元)

3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

交易次数=250000/50000=5(次)

交易间隔期=360/5=72(天)

蔓悠 于 2017-08-10 08:37:29 回复:

xfx20124楼

2017-08-10 08:41:42

已知:某公司现金收支平衡,预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元,现金与有价证券的转换成本为每次500元,有价证券年利率为10%。

要求:

1)计算最佳现金持有量。

最佳现金持有量=2*250000*500/10%开根号=50000元


2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。

现金管理总成本=2*25000*500*10%=5000

现金转换成本=50000/2*10%=2500(元)

全年现金管理总成本=2500+2500=5000(元)

3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

交易次数=250000/50000=5(次)

交易间隔期=360/5=72(天)

135****62565楼

2017-08-14 15:44:46

学习了