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中级经济法

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债券发行

夏花盛开楼主

2017-06-26 11:22:06 320 5

债券发行

一般条件

(1)决议明确;(2)用途明确;(3)自己使用(金融企业除外);(4)专户管理

公开发行

法定障碍

最近3年或本次说瞎话;债券违约行为仍持续

面向合格投资者

谁是

金融机构、理财产品、合格境外机构投资者、社会公益基金;“净资产≥1000万”的法人及合伙企业、“金融资产≥300万”的个人

条件★

还本

股份公司≥净资产3000万
有限公司≥净资产6000万

付息

最近3年平均可分配利润≥债券1年的利息

债资比

累积债券余额≤净资产×40%

用途

不得用于“弥补亏损”“非生产性支出”

利率

债券的利率≤国务院限定水平

面向公众

小白鼠

发行人“最近3年”无债务违约或者迟延支付本息的事实

付息强

“最近3年的平均可分配利润”≥债券1年利息×1.5

信誉高

信用评级达到“3A”

【注意】满足上述条件选择“仅面向合格投资者”公开发行,证监会简化核准程序

程序

经信用评级→证监会3个月内核准
【注意】可以申请一次核准,分期发行,自核准发行日起,“12个月内完成首期发行”,剩余“24个月”内发行完毕

非公开发行

对象

合格投资者+发行人的董、监、高+发行人的大股东(持股>5%)

人数

≤200人

评级

无强制要求

限制

不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式

转让

仅限于合格投资者范围内转让,转让后持有人≤200人

夏花盛开1楼

2017-06-26 11:22:15
学习了

lp1832楼

2017-06-26 19:35:44
学习了

bg1212123楼

2017-06-26 21:39:06
学习了

天使琴缘4楼

2017-06-26 22:34:46
很好的表格

qyqbaby665楼

2017-07-09 23:23:49