现金流量

计算公式

投资期

投资期现金流量=-（长期资产投资+垫支营运资金）

垫支营运资金=Δ流动资产-Δ流动负债

营业期

公式1：营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税

公式2：现金流量=税后收入-税后付现成本+折旧抵税

=营业收入×（1-税率）-付现成本×（1-税率）+折旧×税率

公式3：现金流量=税后营业利润+折旧

终结期

终结期的现金流量=固定资产处置+收回的营运资金

固定资产处置的现金流量：

固定资产账面价值=固定资产原值-累计折旧

变现净损益=残值收入-账面价值

变现净损益对现金净流量的影响=-（残值收入-账面价值）×所得税税率

固定资产变现对现金净流量的影响=残值收入-（残值收入-账面价值）×所得税税率