要素

说明

标的股票

一般是发行公司的普通股票，或是其他公司（如发行公司的上市子公司）的股票

票面利率

一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率

转换价格

多少钱转1股股票。如10元转1股，即10元债券面值可转换1股股票。一般比发售日股票市场价格高出一定比例，如高出10%－30%

转换比率

转换比率＝债券面值÷转换价格

转换期

短于或等于债券期限

赎回条款

行使条件：一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时

功能：设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的票面利率支付利息所蒙受的损失

回售条款

行使条件：一般发生在公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时

功能：有利于降低投资者的持券风险

强制性转换条款

行使条件：股价长期低于转股价格